March 1, 2017

Про облигации

Итак, Минфин объявил, что собирается продавать облигации федерального займа (ОФЗ) физическим лицам. Как говорят - с апреля.

Сразу возникают две противоречивые мысли.
1. В МинФине увидели очередное "дно", и думают откуда настричь денег.
2. Решили серьёзно заявить о финансовом суверенитете от "западного мира".

Про мысль номер два - ответьте сами себе на следущие вопросы.
- В России массово строятся новые заводы?
- В России идёт интенсивная электрификация/газификация "всей страны"?
- В России молодёжь массово направляется на "ударные комсомольские стройки"?
- космические корабли бороздят (просторы большого театра)?
- западные обыватели ну просто мечтают приобрести ЭВМ Российского производства?
- реальный сектор экономики бурно развивается, да так, что денег начинает не хватать?

Финансовый суверенитет обязательно предполагает реальную, самодостаточную (ну или достаточно сильную) экономику. В России, в сфере производства, хоть что-то кардинально изменилось по сравнению с 90-ми? Нет? Значит и мысль номер два снимается с рассмотрения.

Далее. Выпуск облигаций - это займ. У вас берут кредит. Кредит предполагает погашение и проценты. Под какой-такой, супер-прибыльный проект, занимаются данные деньги? Не можете ответить? Ну, тогда, обещания "прибыльности" этих ОФЗ ничем не лучше обещаний МММ. К тому же, ни одно правительство, нигде, прибыль не производит. Оно её только пререраспределяет и потребляет. Источники прибыли - это всегда население, которое где-то как-то работает и что-то там создаёт (не важно, говорим ли мы о крупном предприятии или о частной лавочке). Быть может, они собираются вкладывать привлечённые деньги куда-то в реальный сектор для создания прибыли? Не подскажете, куда именно? Вот то-то и оно ... Помяните моё слово - РФ не только прибыль с этих облигаций вам не даст, но даже и номинал не вернёт. Ну, может быть и вернёт, но на эти деньги вы себе, может быть, пару буханок хлеба купите. Ну, или, будете этими ОФЗ туалеты обклеивать. Тем более, что появляются заявления "официальных говорящих голов" о том, что рубль переоценен, а также наличие слухов, что готовят взрывную девальвацию. Так что наиболее верная гипотеза - дно спрогнозировано и деньги нужны "на пожрать сейчас", то есть, на затыкание дыры в бюджете. Изъять деньги, естественно, нужно сейчас, до кирдыка. А ведь ещё кому-то на яхту не набюджетено ...

Предположим, что все сознательные советские граждане, в массовом и радостном порыве обменяли все свои тяжелым трудом заработанные три магнитофона, японских сбережения на эти облигации и дыра заткнута и даже по всем долгам (внешним и зарплатным) расплатились. Поможет ли это? Да нифига! Бюджет России - это как вода в дырявой бочке. Если хотите чтобы наполнялось, надо сначала дыры залатать. А для этого, как минимум, надо иметь своё независимое "бочечностроительное" производство. Далее смотри выше.

До сих пор не верите? Смотрите, эти ОФЗ до сих пор давались только юрлицам. А теперь посмотрите, сколько банков потеряли лицинзии. Похоже, толстые юрлица заканчиваются. Теперь возьмуться за граждан.

Итак, эти ОФЗ - ни что иное как "забота о пополнении бюджета за счёт накоплений граждан", ну или, попросту, выманивание денег у населения. Не перевелись ещё лохи со времён МММ. Да и вера в "царя-батюшку" сильна как никогди. Скрепы, видите-ли. И вольют собранные средства (те, что остануться после оплаты яхт для кого-надо) в дырявую бочку Российской экономики. А лохам какой-нибудь Киселёв расскажет сказочку на ночь и объяснит что так и надо, а те, кто говорит иначе - полные редиски и вообще даже враги народа и нацпредатели всякие.

Вообще, идея "изъятия накоплений из под матрасов" не нова. Вспоминайте "народные IPO" середины толстых 2000х. Чем оно кончилось напомнить? Все эти "ценные" бумаги практически не росли (если не дешевели) и выдавали (если выдавали) просто смешные дивиденды. Так что, с учётом инфляции - прямые убытки. А если помнить, что ещё налог в 15% на их продажу надо будет платить, то вообще всё просто грустно.

Тем наивным, кто пытается сравнивать эти гособлигации для населения с альтернативами, хочу указать, что эти облигации не есть рыночный инструмент, так как будет определённый период в который их нельзя будет продать. Более того, и продажа, и покупка их будет наверняка через сбербанк, по "правильной цене". Так что сравнивать эти ОФЗ надо с долгосрочными вкладами в сбербанке, а не со свободно-торгующимися "рыночными" инструментами. Вообще, сравнение этих ОФЗ с рыночными инструментами в принципе не корректно, так как на рынке участники по своей воле покупают-продают и несут соответствующие риски. Эти же ОФЗ - ни что иное, как инструмент конфискации накоплений. Если сравнивать, то уж сравнивайте с гопниками в подворотне, продающими кирпич.

Следущий вопрос - как и кому будут впаривать эти облигации. Купит ли население ОФЗ? Заявленная доходность 8.5% - это ниже реальной инфляции, так что инвестиция заведомо убыточная. Сделать такую инвестицию может только идиот, хотя некоторое количество добровольно купивших, конечно же найдётся. Не идиотов с такими деньгами очень мало. Вывод - будет добровольно-принудительное вручение облигаций (а тем кто не будет брать, ОТКЛЮЧИМ ГАЗ). Тут явно просматривается копирование советского опыта в вопросах добровольно-принудительных способах "помощи" гражданам.

Далее, банки хотят продавать именно свои продукты. Что будет заставлять их впаривать эти ОФЗ? Тут либо законодательные ограничения на ставки по вкладам (чтобы облигации были "выгоднее"), либо административно-коммандный, дубиночный ресурс. Либо и то, и другое, и можно без хлеба [(с) какой-то медвеДЪ].

Кому? 30,000 - это не про изъятие части зарплаты, до этого пока не дошли. Это - про банковские вклады и про накопления. Про зарплату будет, когда станут выпускать ОФЗ по 500 - 1000 рублей.

Так что, первые претенденты на почётную обязанность - простые вкладчики проблемных банков. Вернут вклады в виде облигаций. Вторые претенденты - валютные вклады. Впарят по "правильному" обменному курсу. Вообще, валюта будет серьёзным конкурентом этим облигациям, так что можно ожидать очередных предложений по запрету валюты и ужесточения соответствующего законодательства. И очень может быть даже случится успешное, и очень-очень быстрое, прохождение и принятие одного из таких предложений. Не зря же, "двойных" граждан переписывали да учитывали? Удобный списочек для "граждане, сдавайте валюту". Очень наверняка у таких граждан "таки есть".

Следущая категория - пожилые (или около того) люди. Тут, кроме дополнительных бонусов, в виде почти повальной финансовой неграмотности и чрезмерной доверчивости, также открываются дополнительные способы развода. Например -
1. впарить облигации
2. продлить ...
3. ещё продлить и ещё наобещать ... повторять по мере надобности
4. показать шиш без масла наследникам

Ещё информация - эти ОФЗ будут продавать адресно (а не на бирже). Вроде как чтобы исключить хищнеческий развод брокерами простых людей. Типа забота о простых гражданах. Ибо нефиг брокерам наживаться. Государство само хочет хищенически развести население. Напрямую, без лишних посредников.

Слово "облигация" происходит от слова "obligation" - обязательство. На "западе" такие финансовые инструмены называют "бондами" (bond). Вот только "там" под обязательством понимается обязательное погашение, а в России - обязательная "покупка" населением.

Как тут не вспомнить - "отдам ... половину ... потом ..."



Так что - не играйте с государством в азартные игры. Может и "снег-башка-попадёт" как только о выплатах заикнётесь.

January 5, 2017

Путин поручил повысить удовлетворенность


Каких только красивых словеёв в этом поручении нет. Тут тебе и "совершенствование нормативно-правового регулирования и методического обеспечения", и "установление перечня и очередности проведения работ" и "разработка единой методики определения размера предельной стоимости" и даже "контроль за обоснованностью размеров взносов на капитальный ремонт". Но как вот, эту самую "удовлетворённость" будут оценивать и докладывать? В каких попугаях это будет измеряться?

Прямо так и видится:
- Товарищь полковник, на ввереном мне участке митингов против капремонта за текущий квартал не было!

Или же:
... звонок. Старушка открывает вверь. На пороге два амбала.
- Мы из ЖКХ. Претензии на капремонт есть ?!
- ...
- Понятно, так и запишем, капремонтом полностью удовлетворены !
- ???
- А будете жаловаться, привлечём вас за несанкционированный одиночный митинг. ДОСВИДАНИЯ !

Лично у меня это всё вызывает мысли, что "верхам" захотелось контроля и учёта воровства, откатов и распилов. А жители ... ну что жители ... "если не будут брать - отключим газ!"

"иностранные финансовые инструменты" - новое определение - От 29.12.2016

Само определение сидит в ФЗ от 07 мая 2013 года № 79-ФЗ "О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами".

January 4, 2017

Первый пост

Удалил свой ЖЖ аккаунт, как и грозился.
Все, кто подписались, большое спасибо.

Всё, что ниже - бессмысленные и беспощадные эксперименты над различными "фишками" этого самого google blogger.